Data Laporan Keuangan (Update Data 2013)

Update: Data laporan keuangan 2013 dan laporan tahunan 2013 telah tersedia

Dalam melakukan analisis fundamental, keberadaan data historis merupakan kebutuhan yang sangat penting. Melakukan analisis fundamental tanpa membaca laporan keuangan akan sangat berisiko bagi kita. Untuk itu, kami menyediakan softcopy laporan keuangan dan laporan tahunan emiten-emiten di IDX dengan ukuran total file sekitar 34 Gb (gede ya :D ).

Kami menawarkan kumpulan laporan keuangan dan laporan tahunan tersebut dalam paket yang terdiri atas 9 DVD. Adapun isi dari paket tersebut adalah:

  1. Laporan keuangan seluruh emiten tahun 2004 (317 emiten), 2005 (165 emiten), 2006 (340 emiten), 2007 (259 emiten), 2008 (386 emiten), 2009 (407 emiten), 2010 (456 emiten), 2011 (477 emiten), 2012 (458 emiten), 2013 (487 emiten), dan lain-lain (37 emiten).
  2. Laporan tahunan seluruh emiten tahun 2003 (169 emiten), 2004 (194 emiten), 2005 (320 emiten), 2006 (72 emiten), 2007 (237 emiten), 2008 (233 emiten), 2009 (277 emiten), 2010 (395 emiten), 2011 (397 emiten), 2012 (402 emiten), 2013 (427 emiten), dan lain-lain (41 emiten)

Mengapa data laporan keuangan sangat penting?

Dengan memiliki data yang lengkap, kita akan dapat melakukan analisis secara lebih komprehensif dan bisa merunut secara historis. Sumber data adalah web BEI dan web emiten yang bersangkutan yang dipublikasikan secara resmi.

Saya sangat sering berkutat dan sangat menyadari betapa berharganya data dan informasi. Kompilasi laporan keuangan dan laporan tahunan ini tersedia di web BEI. Permasalahannya, data yang tersedia terbatas (hanya 2 tahun ke belakang) dan apabila hendak mengunduh secara keseluruhan, membutuhkan effort yang besar karena ukuran total file yang sangat besar.

NB: Tidak seluruh emiten ada data laporan keuangan dan laporan tahunannya. Kami berusaha untuk mengumpulkannya agar semakin lengkap.

Harga paket Rp 475.000,- (free ongkir ke seluruh Indonesia).

Mohon maaf paket tidak dijual secara terpisah.

Pengiriman akan dilakukan via JNE. Untuk memesan silakan isi form berikut ini. Kami akan merespons pada kesempatan pertama.

Disclaimer: Kami tidak bertanggung jawab atas akurasi data hasil kompilasi dan kerugian apapun terkait dengan penggunaan data yang ada di dalam kompilasi tersebut. Pergunakanlah data tersebut dengan bijak untuk membantu analisis investasi Anda.

Posted in Investasi | 1 Comment

Street Investing: Redevelop The Ideas & The Fundamental Puzzle

20140703_210557

Street Investing: Redevelop The Ideas

Setelah sekian lama, akhirnya buku Street Investing kembali diterbitkan. Kali ini penerbitannya secara Indie melalui www.nulisbuku.com. Pada edisi kali ini, ada beberapa update yang cukup penting, yaitu:

  • Update study case agar lebih relevan dengan kondisi saat ini.
  • Tambahan topik mengenai pengelolaan portfolio. Pada edisi sebelumnya topik ini tidak terlalu banyak disinggung.
  • Revisi dan update pada beberapa bab di edisi sebelumnya.

The Fundamental Puzzle

Puzzle adalah teka-teki yang harus dipecahkan dengan menggabungkan kepingan-kepingannya satu persatu. Pada awalnya, Anda akan kebingungan harus memulai dari mana. Untuk mengatasinya, tidak ada jalan lain. Kita harus berani untuk mencoba memulai dengan meletakkan kepingan pertama pada tempatnya. Selalu ada risiko kita akan melakukan kesalahan dan terpaksa mengulanginya kembali. Lambat laun, kepingan yang tercecer mulai tersusun rapi dan gambaran besarnya mulai terlihat.

Investasi saham adalah sebuah puzzle raksasa. Seringkali kita menemui berbagai fenomena yang membuat kita menyadari bahwa apa yang kita ketahui selama ini sangatlah sedikit. Mau tidak mau kita harus mencoba melaluinya. Terkadang prosesnya terasa amat berat. Walaupun begitu, seperti halnya puzzle semakin lama kita memainkannya semakin terasa mudah menyelesaikannya.

Siapkah Anda untuk mulai meletakkan kepingan pertama pada tempatnya?

Pemesanan Buku

Kedua buku ini formatnya hardcopy dan  bersama dengan buku Behind Investing Ideas yang telah diterbitkan bisa dipesan melalui situs nulisbuku.com. Klik link untuk pemesanan:

Hope u enjoy the books :)

 

Posted in Berita, Books for Sale | Tagged , | 8 Comments

SMSM: Growing and Growing

Selamat Sampurna adalah produsen komponen otomotif dengan merk Sakura dan ADR. Penguatan dollar AS cukup mendorong kinerjanya mengingat 70% produksinya diperuntukkan bagi pasar mancanegara. Sampai dengan saat ini, SMSM telah mengekspor ke 110 negara tujuan. Lini usaha yang menyumbang pendapatan terbesar adalah filter (59%) dan radiator (14%).

Rekam jejak SMSM cukup cemerlang. Laba bersihnya naik tanpa henti selama 11 tahun terakhir sementara penjualannya bahkan selalu naik selama 21 tahun terakhir. Catatan tersebut cukup mengesankan dan sangat sedikit emiten yang mampu berkinerja seperti itu. Emiten ini pun cukup rajin membagikan dividen. Tercatat selama 8 tahun terakhir mereka konsisten membagikan dividen bagi para pemegang sahamnya.
Pada semesterpertama 2014, laba bersihnya masih naik sebesar 57.8%. Jika mereka dapat mempertahankannya, maka kemungkinan besar pada akhir tahun mereka akan melanjutkan kinerjanya yang baik tersebut.
SMSM_ChartsSelama 5 tahun terakhir, terlihat bahwa baik revenue, operating income, maupun net income naik secara konsisten. Yang menarik, ROE mereka cukup tinggi dan cenderung naik dari tahun ke tahun. Pada tahun 2013, ROE SMSM mencapai 38.3%. Sementara itu, selama 5 tahun terakhir mereka mampu menjaga DER berada di bawah level 0.6. Pada tahun 2013 bahkan level DER berada di bawah 40%.

SMSM_PERPeningkatan laba bersih yang konsisten diikuti pula oleh kenaikan harga sahamnya. Tercatat sejak tahun 2007, harga sahamnya terus naik dari tahun ke tahun.

Bagaimana dengan valuasinya?
SMSM_Valuasi

Dengan kinerja sebaik itu, tidaklah mengherankan kita hanya bisa mengharapkan diskon harga yang terlalu besar. Sebuah bisnis yang bagus dengan margin of safety sebesar 13.9%? Mengapa tidak?

Disclaimer is on.

Posted in Valuasi | Tagged , , | 1 Comment

Menjadi Seorang Investor Ritel Profesional

Seorang investor tentu berharap bisa menemukan saham yang bagus yang bagus. Hal tersebut adalah konsekuensi yang wajar sebagai hasil dari usaha kita melakukan penelitian. Kadangkala kita menemukan 1-2 saham yang bagus dan kemudian memutuskan untuk membelinya dengan berharap harganya akan naik di kemudian hari. Tentu saja bisa menemukan saham yang bagus adalah hal yang baik. Namun jika kita telah memutuskan untuk berinvestasi dalam jangka panjang, hal tersebut tidaklah cukup. Jika Anda cukup rajin membaca koran, majalah, artikel di internet, ataupun kasak kusuk di sosial media, dalam satu atau beberapa kesempatan Anda akan mendengar cerita mengenai orang-orang yang mendapatkan keuntungan fantastis dari saham yang dibelinya. Memang benar bahwa tidak tertutup kemungkinan saham yang kita miliki akan memberikan keuntungan puluhan, ratusan, bahkan ribuan persen. Sayangnya saham seperti itu tidak banyak dan mencarinya tidaklah semudah membalikkan telapak tangan. Kenyataannya, kinerja kebanyakan saham akan mirip seperti pasar. Artinya, kita tidak bisa berhenti hanya beberapa saham dan kemudian duduk tenang berharap akan membuat nilai investasi kita berlipat ganda. Kita tetap harus mencari peluang-peluang baru karena ada kemungkinan saham-saham yang kita miliki ada masa kadaluarsanya. Manajemen yang buruk, bisnis yang semakin tidak prospektif, ataupun tuntutan hukum yang mengganggu operasioanalnya secara permanen adalah beberapa penyebabnya.

Apa perbedaan antara seorang amatir dengan seorang profesional?

Semasa kecil, sebagian besar dari Anda tentu pernah bermain bulutangkis bersama teman. Anda benar-benar hanya berniat untuk bermain untuk mengisi waktu. Anda tidak berlatih khusus untuk menjadi seorang pemain bulutangkis yang baik. Jika Anda perhatikan, skor yang Anda peroleh banyak yang berasal dari kesalahan lawan Anda dan demikian pula sebaliknya, skor lawan banyak yang diperoleh dari kesalahan Anda. Pada permainan profesional, kemampuan masing-masing individu tidak berbeda jauh. Pada kondisi seperti itu, yang bisa mereka lakukan adalah terus berlatih untuk meminimalkan kesalahan karena kesalahan yang kecil pun bisa membuat hasil pertandingan berbeda.

Demikian pula halnya dengan investor. Bagi seorang profesional keberhasilan seringkali bukan ditentukan oleh seringnya memilih saham-saham dengan imbal hasil fantastis melainkan karena ia berhasil terhindar dari kerugian yang mematikan. Imbal hasil seorang investor profesional mungkin tidaklah terdengar fantastis. Keistimewaan mereka adalah karena mampu berkinerja baik secara konsisten dan mampu menghindari kerugian yang mematikan manakala badai menerpa.

Sebutlah beberapa investor yang namanya sudah melegenda seperti Ben Graham, Warren Buffett, Peter Lynch, atau T. Rowe Price. Imbal hasil tahunan rata-rata yang mereka peroleh umumnya hanya berkisar puluhan persen. Perbedaan mereka dari seorang amatir adalah bahwa mereka mampu mendapatkan keuntungan puluhan persen tersebut secara konsisten. Selain itu, hampir tidak pernah kita mendengar mereka berhasil karena satu atau dua saham saja. Mereka selalu berusaha mencari peluang-peluang baru. Keberhasilan investasi mereka dapatkan dari kerja keras selama bertahun-tahun dan bukan hanya dalam semalam.

Selama ini istilah profesional dikaitkan dengan orang-orang yang bekerja di bidangnya. Lalu apakah seorang investor ritel tidak bisa bersikap profesional dalam berinvestasi? Saat ini mungkin Anda adalah seorang karyawan, ibu rumah tangga, mahasiswa, ataupun wiraswasta. Kemungkinan besar Anda tidak bergerak di bidang pasar modal. Apapun profesi Anda tidaklah berarti Anda harus menjadi seorang amatir. Jika Anda memiliki waktu yang terbatas untuk mengelola portfolio, cobalah untuk menyisihkan 1 jam pada akhir minggu untuk belajar serta mencari saham-saham yang potensial. Menurut saya itu sudah cukup. Pantaulah kinerja portfolio Anda secara berkala. Tidak perlu lama-lama. Cukup 5-10 menit saja. Jika kinerja portfolio Anda buruk, cobalah cari apa yang menjadi penyebabnya. Apakah ada salah satu saham yang longsor ataukah seluruh portfolio Anda berkinerja buruk? Cek kembali apakah saham yang Anda pilih sudah benar. Cobalah mencari berita yang terkait dengan saham tersebut. Jika tidak ada yang mengkhawatirkan dan tidak ada masalah berarti pada laporan keuangannya, Anda bisa terus menambah posisi.

Jika Anda melakukan hal tersebut secara berkesinambungan, semakin lama Anda akan semakin mengerti bagaimana caranya berinvestasi dengan baik. Anda akan menemukan cara untuk selalu memperbaiki kesalahan yang terjadi dan memastikannya tidak berulang di kemudian hari. Tanpa terasa, Anda akan menjadi seorang investor ritel yang profesional.

Posted in Basic Investing | Tagged | 1 Comment

Valuation Reverse Engineering

This gallery contains 1 photo.

Valuasi adalah proses untuk mencari harga wajar dari suatu saham. Metode valuasi yang saya tuliskan pada artikel saya di sini adalah salah satu contohnya. Metode valuasi tersebut menggunakan konsep time value of money untuk mencari nilai masa kini dari laba … Continue reading

Gallery | Tagged , | 4 Comments